洛氏霍克交易法

设置目标止赢（一）

好的交易计划中，至少有部分头寸要有明确的目标。我们分三步设置目标止盈。

抵补成本——成本目标止盈

我们认为收回交易成本非常重要，在没收回交易成本之前，不应该去计算能有多少盈利。我们所说的交易成本指的是交易的直接成本——佣金和交易费用；

我们把市场的波动幅度与此相结合，波动幅度至少要达到直接交易成本的两倍，否则，我们不会入市。这句话的意思是，除非我们有机会用不超过所持头寸的1/2来抵补费用，否则我们不会入市。用这个规则时只有一种例外情况，就是当我们交易3个合约时，我们会使其中一个或两个合约来抵补费用。

为什么是成本的两倍，而不是其他倍数或是任意倍数呢？两倍数的原因是由于价格有重叠运行的习性。

如图11-1

如果我们是在等待RH点的突破，很明显，在价格向RH点运行的过程中会消耗掉部分动力；价格倾向于反复。至少有两倍的波动幅度我们才会入市，这样增加了我们达到抵补费用的目的的机会。在可能的情况下，将这些止盈（损）单设为限价订单。

小有盈利——小盈利目标止盈

一旦抵补了费用，我们就可以尝试取得一些盈利。根据市场情况，我们可能会在抵补费用的相同价位再离市部分头寸而获得盈利。只要可能，我们会试着在更好的价位上离市，但不一定总能做到，为什么？

在我们入市之前，如果市场有很强的趋势，特别是在比我们交易周期大的K线图例，我们会用能抵补成本的合约数目设置MIT指令（限价订单）。第一个获利离市指令根据市场平均波动幅度设置，例如：我们用6个波动单位来抵补费用，而市场平均波动幅度是13个波动单位，我们就可以设置两个MIT指令，一个在6个波动单位处，另一个超过抵补费用止盈点6~7个波动单位。

这样做是为了避免入市却毫无所获的情况，因为每次入市我们的资金都承担一定的风险。

最终盈利——最终盈利目标止盈

第三个目标是在市场允许的情况下获得尽可能多的盈利，这就需要用追踪止损。换句话说，我们的目标是被止损离市，这样做有两个考虑。

（1）直到我们对市场现在的趋势很满意或趋势将走强时，我们会用50%追踪止损；

（2）当对自己的盈利很满意时，而且感到不会遭到很大损失时，我们会把50%追踪止损提高，给价格足够的运行空间，但一定是在我们感到舒服的范围内。

追踪止损

除非我们认为市场还有更大的盈利空间，否则我们会使用50%追踪止损。

1，使用自然支撑点和压力点设置追踪止损；

自然支撑地按和压力点在强趋势的市场中是设置止损的最佳位置。你要先做一下市场分析，包括过去的趋势和当前的趋势，看它是否有效。如果它效果很好，就可以使用这种方法设置止损。

2，波动幅度止损指标；

有些交易软件有这个指标，自己手工计算也很简单。

3，拟合移动平均线；

对趋势进行移动平均线拟合，方法与前面讲的波动幅度止损指标一样。

当你所交易的市场K线图中出现走势异常的K线时，它有可能是有一些非常事件、政治原因、天气异常等情况引起的。他们不能反映市场的真实状况和整体行为，还会导致我们使用的技术分析指标给出错误的信号。我们把这些异常的K线从图中益处，以免它们影响了我们对市场的判断和指标计算的结果。

从图11-3中，大家可以看到我们是怎么做的。

假设在RH点形成后的第四个交易日，RH点被突破的位置我们进场，也假设我们的止损设在自然支撑点；再假设在市场向上运行的过程中，我们用50%追踪止损不断以小盈利离市；

在上述虚构的情形中，市场的趋势是平缓的而不是陡峭的，尽管我们可以在自然支撑点设置止损，但市场趋势以小角度运行，表明50%的追踪止损也是可行的。

换句话说，这个趋势的运行没有失控，而是缓慢向上的。

如图11-4所示，我们已经有了一些真实的盈利，这是市场出现了一次大的回调，之后又一次开始向上运行，并且上升的角度变得有些大了。如果我们持有头寸，并且愿意继续投入部分盈利，我们会根据主要回调的低点拟合移动平均线，并将追踪止损正好设在移动平均价位水平之上。

虽然我们使用的是54日移动平均线，但大部分MAC指标也会给出相似结果。补充一句，因为这里是上升趋势，也可以使用地点移动平均线，如果这里是下降的趋势，也可以使用高点移动平均线。这些移动平均线没有什么神奇的地方，使用它们只是用来显示趋势的包络。

也许可以用一个大乘数的波动幅度止损指标曲线来显示这个趋势的包络，也可以用移动平均线偏移的方法，甚至可以画一条趋势线。

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